当心!A股正在美股化、去散户化!

凡关注我的,都发财了

✎昨天,抱团股再度上演冲高跳水,尾盘V型反转的戏码。指数大涨,但是80%股票都在下跌,只有抱团股在继续上涨。但是不是每次都能有深V这样的好运气的。所以,现在很多人认为炒股很简单,按照市值排名,前100名,除开银行(招商、宁波、平安除外)、地产、保险[三傻]和中字头,就可以了。这年头,市值低于1000亿的公司,据说别人看都不会看了。不少分析师认为A股正在港股化和美股化,就是巨头抱团,然后中小盘被抛弃。不过我认为A股的确和港股很像,美股虽然科技巨头贡献了大部分涨幅,但是优质的小盘股一样回报不错,而A股凡是是所有的小盘股都被砸得鼻青脸肿。首先,我认为并不是正常的现象。美股的科技股巨头抱团,也是从2015年之后才出现的,这和美国100多年的历史比起来,只是一个插曲,并不是常态。即便如此,我也并不认为这应该是我们股市追求的方向,美国股市正在和经济一样,正在不可避免堕入垄断化、寡头历史化和两极分化,灯塔之光已经开始熄灭,我们万不可重蹈覆辙。而港股,是一个毫无自己定价权的市场,经常涨幅位于A股和美股之间,就是个墙头草,而且随着香港地位的变化,港股的地位也正在被边缘化,不应该是A股学习的榜样。至于A股的去散户化,这点倒是真的。从注册制开始,我就说了,A股必然开始面临去散户化。未来选股难度加大,鱼龙混杂,没有时间和投入精力学的散户,跑不赢市场难道不是理所当然吗?但是,当散户去得差不多的之后,机构之间的相互博弈,同样也会去机构化,这是博弈市场,总有赢家和输家。所以,散户的归宿断然不是公墓基金,看看他们抱团和新基金接盘的表现,就知道难当大任了。我说过了多次,散户最好一步到位,直接选择指数基金和行业ETF,手续费比主动基金便多了。实际上,现在表现好的基金,几乎全部重仓白酒、新能源等等。而如果你直接买入了白酒ETF或者新能源ETF,你去年的表现应该秒杀排名前列的基金。当然,我认为市场不会让散户完全去掉,剩下的散户,只属于那些勤于学习,而且弄够控制自己心理状态的散户。他们比起基金来,有很多的优势。第一,没有清盘的烦恼,如果你风险承受能力强,完全可以承受50%的回撤或者亏损。而基金净值低于0.8,就面临清盘的风险了。第二,可以更加自由的使用杠杆,也可以更加自由的交易,不会受到各种监管的影响的。第三,船小好调头,可以随时清仓或者建仓一只股票,几乎不会引起价格的大幅波动,而且没有持股仓位的限制。第四,成本更低。没有基金一大堆的前中后台人员,没有办公场地,没有各种税费的干扰。所以,很多人都在劝我做私募,我都拒绝了,现在这个行情,不募集5个亿的资金,还真的不如自己干,不然成本一除,干的都是体力活。顺便说句,现在基金经理的核心能力,就是募集资金的能力,其他都可以忽略。当然,要成为这样的散户,除开要勤于学习和克服自己的各种情绪,不要贪婪和恐惧之外,你的资金起步最好还是要到200万以上,否则投入精力和成本就不值得了,毕竟我每年花在信息、数据获取上的成本都是五位数了。我也将在知识星球分享我认为重要的信息和数据并进行解读。

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